Sorti en novembre 1986, Famous Blue Raincoat est un hommage à Leonard Cohen, avec qui Jennifer Warnes avait tourné en tant que choriste dans les années 1970. Les chansons de l’album couvrent une grande partie de la carrière de Cohen, de l’album Songs from a Room de 1969 à l’album Various Positions de 1984 (sur lequel Warnes a chanté), et même deux chansons (« First We Take Manhattan » et « Ain’t No Cure for Love ») de l’album I’m Your Man de Cohen qui n’était pas encore sorti.